Раньше в VII–X веках город был колыбелью маньчжуров. В переводе этот древний город означает «Река Пионов», однако происхождение названия города с пионами никак не связано.

По-китайски первая часть названия города переводится как «пион», а по-маньчжурски — «Извилистая река». Вот китайцы и затранскрибировали слова по фонетическому сходству.
Город располагает разными ресурсами: горами, тысячами гектаров лесов, озёр, которые таят в себе щедрые дары природы, реками, тысячами видов растений, а также ценными породами полезных ископаемых, гидроэнергетическими ресурсами.
В настоящее время Муданьцзян является одним из основных промышленных центров соседней провинции Хэйлунцзяна. Поскольку в городе развиты: машиностроительная, текстильная, металлургическая, энергетическая, химическая и пивоваренная отрасли. Всемирно известны телевизоры муданьцзянской сборки, а также текстильная продукция «Хундань».
Город славится своими великолепными пейзажами. Миллионы туристов привлекают парки, охранные зоны и прочие достопримечательности. Это и лесной вулканический парк, и заповедники, и лесные парки, и лыжный курорт, и скульптура под названием «8 девушек» и многое другое.
В 110 километрах от центра города находится крупнейшее озеро Цзинпоху, которое расположено на вулканических породах. Озеру присвоен статус провинциальной базы отдыха.